近年來(lái)，隨著全球各大面板調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，關(guān)停部分面板產(chǎn)線、或轉(zhuǎn)向高附加值的產(chǎn)品，產(chǎn)能供應(yīng)減少致使面板價(jià)格止跌回漲，加之今年年初新冠肺炎疫情對(duì)中韓兩國(guó)面板供應(yīng)鏈造成沖擊，短期內(nèi)加劇了面板供應(yīng)的緊張，并加速了面板漲價(jià)的趨勢(shì)。
不過(guò)，隨著新冠肺炎疫情在全球持續(xù)惡化，歐美各國(guó)都已開(kāi)始“封城”隔離，全球電視機(jī)市場(chǎng)消費(fèi)需求將會(huì)面臨著很大沖擊。另外，大型體育賽事的延期或取消，將進(jìn)一步削減電視整機(jī)的市場(chǎng)需求，從而影響面板的供給以及價(jià)格變化。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，4月面板產(chǎn)業(yè)供需反轉(zhuǎn)，部分尺寸價(jià)格會(huì)出現(xiàn)下跌，第二季度跌幅或許會(huì)加劇，而面板廠商也紛紛延長(zhǎng)設(shè)備交付時(shí)間以之應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。
Q2砍單幅度10-20%，面板價(jià)格將再回落
今年一季度，在新冠肺炎疫情的影響下，國(guó)內(nèi)電視整機(jī)市場(chǎng)受到了不小的沖擊。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年2月，中國(guó)彩電市場(chǎng)整體零售量179萬(wàn)臺(tái)，同比-27.1%;整體零售額 36億元，同比-45.4%，整體銷售量及零售額都出現(xiàn)大幅度的下滑。
盡管國(guó)內(nèi)電視整機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，但電視制造品牌商仍然樂(lè)觀預(yù)期大型體育賽事會(huì)促進(jìn)消費(fèi)者的需求。不過(guò)，隨著新冠肺炎疫情在全球持續(xù)惡化，歐洲杯、美洲杯、奧運(yùn)會(huì)等大型體育賽事也先后宣布延期，之前曾被寄予厚望的體育營(yíng)銷的增量將直接落空，整機(jī)廠商或許會(huì)改變面板采購(gòu)策略，以降低市場(chǎng)需求下滑所帶來(lái)的影響。
Omdia顯示器供應(yīng)鏈總監(jiān)楊靜萍認(rèn)為，疫情所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退開(kāi)始讓企業(yè)擔(dān)心終端消費(fèi)力道將減弱，進(jìn)一步影響到電視需求。電視制造商必須謹(jǐn)慎評(píng)估冠狀病毒對(duì)他們銷售前景的影響程度，以及進(jìn)一步掌握5、6月以及第3季歐洲需求的變化，因此，4月將是面板市場(chǎng)面臨重大需求調(diào)整的關(guān)鍵期。
CINNO Research高級(jí)分析師劉雨實(shí)也對(duì)集微網(wǎng)表示，“奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯、美洲杯等比賽延期對(duì)TV市場(chǎng)預(yù)期銷量有明顯的負(fù)面影響，整機(jī)廠商預(yù)期銷量下滑，目前面板加整機(jī)庫(kù)存已開(kāi)始上升，并在下修需求，終端品牌廠商Q2砍單幅度在10~20%。”此外，群智咨詢也預(yù)計(jì)2020年全球電視整機(jī)出貨量同比下降3.3%，數(shù)量下降接近800萬(wàn)臺(tái)。
終端市場(chǎng)的變化，也會(huì)直接影響到面板的出貨量以及價(jià)格變化趨勢(shì)。劉雨實(shí)指出，1~2月中國(guó)大陸TV面板出貨量占全球總出貨量份額已達(dá)59.4%，隨著新冠疫情在國(guó)內(nèi)逐漸進(jìn)入尾聲，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)情況快速恢復(fù)，TV面板供給端情況緩解，但由于全球各地疫情蔓延，3月已有多國(guó)采取嚴(yán)格管控措施，導(dǎo)致需求下降的預(yù)期從中國(guó)轉(zhuǎn)移至全球，因此3月面板價(jià)格止?jié)q回跌。
“從目前情況看，海外疫情發(fā)展仍在加速，外國(guó)防疫措施還將持續(xù)加碼，進(jìn)一步嚴(yán)格，TV需求還有進(jìn)一步下降趨勢(shì)，因此4月面板價(jià)格還將繼續(xù)下降。具體的下降幅度將取決于疫情的變化對(duì)需求產(chǎn)生的具體影響。”劉雨實(shí)進(jìn)一步表示。
集邦科技光電研究副總邱宇彬也指出，“由于4月面板產(chǎn)出將重回正軌，在需求下滑之下，將造成供需再度反轉(zhuǎn)，賣家市場(chǎng)只是曇花一現(xiàn)”。集邦科技今年2月就發(fā)出警告，雖然目前市場(chǎng)對(duì)漲價(jià)的共識(shí)相當(dāng)一致，但第二季會(huì)有更多需求面的壞消息，市場(chǎng)供需仍有變數(shù)，品牌利潤(rùn)將會(huì)形成價(jià)格的天花板。
需求預(yù)期不佳，面板廠延緩擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏
進(jìn)入3月下旬，新型冠狀病毒疫情全球蔓延，加之奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯、美洲杯等國(guó)際體育賽事推遲，市場(chǎng)需求下降預(yù)期從中國(guó)向海外市場(chǎng)擴(kuò)散，因而全球液晶電視面板備貨需求面臨調(diào)整。群智咨詢預(yù)計(jì)，3月主流液晶電視面板尺寸價(jià)格將止?jié)q回穩(wěn)，4月部分尺寸價(jià)格下行壓力凸顯。
摩根大通還指出，今年面板報(bào)價(jià)一度強(qiáng)勁，市場(chǎng)寄望運(yùn)動(dòng)聯(lián)賽加速漲勢(shì)，但現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)的希望被澆熄，一路反彈的報(bào)價(jià)或?qū)⒔Y(jié)束，甚至重見(jiàn)供過(guò)于求的局面。
“需求預(yù)期不佳是本次面板價(jià)格再次回落的主要因素。”群智咨詢TV面板資深分析師劉建勝對(duì)集微網(wǎng)表示，首先，受疫情影響，長(zhǎng)期來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，導(dǎo)致消費(fèi)電視子市場(chǎng)的不穩(wěn)定或者說(shuō)規(guī)模收縮的可能性增加;其次，疫情帶來(lái)的短期影響，海外尤其是歐美及部分亞洲地區(qū)的生產(chǎn)物流、渠道均出現(xiàn)了停工或暫時(shí)關(guān)店，直接造成銷售業(yè)績(jī)下滑。
與此同時(shí)，奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯賽事以及其他巡回賽推遲或取消，進(jìn)一步減弱需求，可預(yù)見(jiàn)Q2整機(jī)面板采購(gòu)規(guī)模將出現(xiàn)大幅萎縮的可能性。供需關(guān)系再次轉(zhuǎn)向?qū)捤苫蚬┻^(guò)于求。當(dāng)然，面板供應(yīng)端的產(chǎn)能供應(yīng)恢復(fù)，也對(duì)供需關(guān)系的轉(zhuǎn)變起到了一定的作用。
至于市場(chǎng)需求何時(shí)復(fù)蘇，劉建勝表示，中國(guó)市場(chǎng)隨著疫情的好轉(zhuǎn)，二季度需求有望逐步恢復(fù)，但海外情況不容樂(lè)觀，上半年需求慘淡，下半年需求能否恢復(fù)取決疫情的恢復(fù)情況。
劉雨實(shí)也對(duì)集微網(wǎng)表示，“此前TV面板已經(jīng)跌破大部分廠商的現(xiàn)金成本線，雖然今年有所回升，但也僅僅剛剛回到成本線附近，并無(wú)足夠利潤(rùn)空間。另外，在此次面板價(jià)格上漲中，也有一部分是由于疫情前期中國(guó)情況嚴(yán)重，整機(jī)廠商加緊囤貨所致，目前隨著海外與國(guó)內(nèi)形勢(shì)反轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈的擔(dān)憂從上游面板廠轉(zhuǎn)向下游組裝廠和終端消費(fèi)側(cè)，今年TV面板價(jià)格和銷售量預(yù)計(jì)均將持續(xù)處于低位。”
由于終端市場(chǎng)不景氣，國(guó)內(nèi)面板廠商已決定推遲引進(jìn)新設(shè)備時(shí)間。據(jù)韓媒報(bào)道，韓國(guó)設(shè)備廠商SFA已將其與深天馬的合同延長(zhǎng)了6個(gè)月，原合同本在14日終止。同時(shí)應(yīng)深天馬的要求，Device ENG也將其與深天馬的價(jià)值793萬(wàn)美元的合同延長(zhǎng)到了下個(gè)月底。此外，SNU Precision與京東方的合同也將延長(zhǎng)至10月份。據(jù)悉，以上三份合同都涉及到兩家中國(guó)面板商在武漢工廠的設(shè)備。
除了面板廠商在武漢工廠設(shè)備交期延長(zhǎng)后，國(guó)內(nèi)其他地區(qū)面板廠設(shè)備的交付時(shí)間同樣遭到擱淺。比如正在擴(kuò)建綿陽(yáng)產(chǎn)線的惠科最近就向Charm Engineering提出了推遲設(shè)備交付的請(qǐng)求。而京東方(綿陽(yáng))、維信諾(合肥)和江西益豐泰光電也分別延長(zhǎng)了與Philoptics、ICD和DMS簽訂的合同期限。
對(duì)于面板廠商延長(zhǎng)設(shè)備訂單的交付期，劉雨實(shí)對(duì)集微網(wǎng)表示，“今年TV面板面臨下游需求萎縮風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格下行壓力，再加上部分上游設(shè)備廠也受到海外疫情影響，因此原本預(yù)定投產(chǎn)的部分新產(chǎn)能有足夠的理由暫緩?fù)度耄苊夤┙o增長(zhǎng)過(guò)快導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng)。”
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