理財市場各類金融產品的收益情況向來備受投資者關注。
9月11日,普益標準公布了今年8月份各類金融理財?shù)钠骄找媲闆r:銀行理財平均收益率(文中“平均收益率”均為年化收益率,下同)環(huán)比下滑2BP(1個BP=0.01%)至4.05%;信托理財產品平均收益率與7月份持平,為8.51%;貨幣基金產品平均收益率環(huán)比下滑2BP至2.39%;P2P產品平均收益率環(huán)比上升9BP至9.40%。
引人注意的是,《證券日報》記者綜合融360大數(shù)據研究院披露的數(shù)據,以及普益標準昨日披露的數(shù)據發(fā)現(xiàn),隨著8月份銀行理財收益的下滑,銀行理財平均收益率已經出現(xiàn)連續(xù)18個月的下滑。與此同時,P2P產品的平均收益率自6月份開始,出現(xiàn)連續(xù)3個月反彈。
雖然上述機構未披露保險產品理財收益情況,但《證券日報》記者查閱上市壽險公司及部分已經披露8月份萬能險結算利率的未上市險企官網發(fā)現(xiàn),8月份萬能險結算利率與7月份基本持平,均在4.5%左右徘徊。此外,目前暫無8月份投連險收益情況數(shù)據,但7月份投連險平均收益率由6月末的-2.47%增至7月份0.18%,出現(xiàn)反彈。
銀行理財平均收益率跌至4.05%
一直以來,銀行理財收益是投資者最為關注的理財產品之一,而隨著各類銀行強化凈值化轉型及市場利率的下行,銀行理財平均收益出現(xiàn)連續(xù)多月下滑。普益標準的監(jiān)測的數(shù)據顯示,8月份銀行理財平均收益率跌至4.05%。
普益標準研究員于康認為,理財產品收益下滑主要是資金端和資產端兩方面原因造成。資金端,今年以來,市場利率下行,帶動銀行理財資金成本下降。資產端,銀行理財產品更偏向配置穩(wěn)健收益資產。
實際上,資管新規(guī)出臺以來,銀行積極向凈值化管理轉型。據中國銀行業(yè)協(xié)會和銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財業(yè)務發(fā)展報告(2018)》顯示,2018年凈值型理財產品發(fā)行提速,全年共發(fā)行凈值型產品5609只。各家銀行發(fā)布的2019年半年報顯示,上半年銀行凈值化產品發(fā)行提速,相較2018年年末均有所上升。
雖然發(fā)行的產品數(shù)量提速,但非保本理財規(guī)模卻出現(xiàn)下滑。
2019年上半年,上市銀行非保本理財規(guī)模仍面臨壓力,四大國有銀行非保本理財規(guī)模全部下降,僅交行非保本理財逆勢增長。股份制銀行非保本理財艱難增長,大致維持理財規(guī)模不變。
數(shù)據顯示,截至今年6月末,工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行的非保本理財產品規(guī)模余額分別較上年年末分別下降9.47%、1.90%、9.88%、8.56%。其他銀行中,光大、平安、華夏、浙商四家股份制銀行的非保本理財規(guī)模分別較上年年末增長2.25%、6.89%、7.51%、0.52%。
普益標準認為,8月份凈值型產品綜合業(yè)績基準率為4.71%,環(huán)比下滑10BP,而較基期(2018年5月份)下滑96BP,破4概率進一步加大。在過渡期內,受多因素影響,凈值型產品收益將依然有所波動。
P2P平均收益率環(huán)比連增3個月
與銀行理財形成反差的是,P2P平均收益率出現(xiàn)了連續(xù)3個月的反彈。根據普益標準監(jiān)測的數(shù)據,8月份P2P產品平均收益率環(huán)比上升9BP至9.40%。
投資風險方面,普益標準認為,近期互金整治領導小組和網貸整治領導小組聯(lián)合召開網絡借貸風險專項整治工作座談會,明確下階段將繼續(xù)推進P2P行業(yè)的風險出清,短期來看,行業(yè)投資風險仍較高,建議投資者謹慎投資。
網貸之家研究院院長張葉霞也表示,近期,小平臺清退、部分大平臺發(fā)力助貸業(yè)務的態(tài)勢愈發(fā)明顯,網貸行業(yè)貸款余額繼續(xù)下滑,正常運營平臺數(shù)量逼近700家。多地監(jiān)管部門提出網貸平臺需要實時對接數(shù)據的要求,對于未對接或者對接完成但數(shù)據質量較差無法進行風險監(jiān)測的平臺將予以清退。此外,銀行退出存管業(yè)務將導致相關平臺合規(guī)風險暴露,也是不可忽視的要點。記者 蘇向杲
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