北京時(shí)間5月30日消息，美國國債收益率再次倒掛加劇投資者對(duì)于美國經(jīng)濟(jì)可能陷入衰退的擔(dān)憂情緒，美股承壓收跌，道指跌逾200點(diǎn);蔚來遭遇評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)下調(diào)收盤重挫近10%。
截止收盤，標(biāo)普500指數(shù)收跌19.37點(diǎn)，跌幅0.69%，報(bào)2783.02點(diǎn)，創(chuàng)3月8日以來收盤新低。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌221.36點(diǎn)，跌幅0.87%，報(bào)25126.41點(diǎn)，創(chuàng)2月11日以來收盤新低。納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌60.04點(diǎn)，跌幅0.79%，報(bào)7547.31點(diǎn)，也創(chuàng)3月8日以來收盤新低。
截至周二收盤，道指下跌237.92點(diǎn)，報(bào)25347.77點(diǎn)，跌幅為0.93%;標(biāo)普500指數(shù)下跌23.67點(diǎn)，報(bào)2802.39點(diǎn)，跌幅為0.84%;納指下跌29.66點(diǎn)，報(bào)7607.35點(diǎn)，跌幅為0.39%。
市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力
對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂繼續(xù)升溫，投資者涌向避險(xiǎn)資產(chǎn)，使得美債這種避險(xiǎn)資產(chǎn)受到歡迎。周三美國10年期國債價(jià)格攀升，收益率繼續(xù)走低。美國國債收益率倒掛現(xiàn)象更加嚴(yán)重，令人擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)衰退正在迫近。
周三美國10年期國債收益率與3個(gè)月期收益率之差已擴(kuò)大到-13個(gè)基點(diǎn)，降至2007年以來的最低水平。具體數(shù)據(jù)面，美國10年期國債收益率下降3個(gè)基點(diǎn)，降至2.23%，創(chuàng)20個(gè)月新低。3個(gè)月期國債收益率為2.36%，遠(yuǎn)高于10年期國債收益率。
所謂的國債收益率倒掛，指的是3個(gè)月期國債收益率高于10年期國債收益率的狀況。通常國債收益率倒掛被視為是經(jīng)濟(jì)衰退即將到來的警示訊號(hào)。在過去的50年間，美國一共發(fā)生過6次3個(gè)月期與10年期美債收益率倒掛情況，統(tǒng)計(jì)表明，美國經(jīng)濟(jì)平均在利率釋放倒掛信號(hào)后的311天后陷入衰退。特別是2000年和2007年，其后相繼出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)至今讓人心有余悸。
除美國外，其他多國國債收益率也創(chuàng)多年新低。日本的10年期國債收益率下降兩個(gè)基點(diǎn)，降至-0.09%，創(chuàng)2016年以來的最低水平。新西蘭10年期國債收益率創(chuàng)歷史最低紀(jì)錄。澳大利亞的10年期國債收益率降至低于該國央行政策利率的水平。德國10年期國債收益率下降1個(gè)基點(diǎn)，降至-0.17%，降至3年來的最低水平。德國就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)意外不及預(yù)期，失業(yè)人數(shù)與失業(yè)率均出現(xiàn)回升，加劇了市場(chǎng)的擔(dān)憂。
全球經(jīng)貿(mào)緊張關(guān)系長期延續(xù)，幾乎沒有迅速解決的跡象。在這種背景下，投資者正在衡量固定收益市場(chǎng)的警告信號(hào)。對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景擔(dān)憂情緒愈發(fā)濃厚，加上歐洲政治局勢(shì)不明朗，令市場(chǎng)信心再遭到打擊，避險(xiǎn)情緒處在爆發(fā)邊緣。
最近幾天全球避險(xiǎn)情緒不斷升溫，在主要經(jīng)濟(jì)體宏觀數(shù)據(jù)令人失望的背景下，人們對(duì)全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂再現(xiàn)。此外，歐盟選舉中疑歐黨派獲勝，另外希臘提前選舉、奧地利爆發(fā)政治動(dòng)蕩也使前景壓抑。美元兌主要貨幣匯率連續(xù)第三日攀升。日元匯率趨于穩(wěn)定。
潛在的美聯(lián)儲(chǔ)理事提名人、經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱迪-謝爾頓(Judy Shelton)表示：貨幣政策應(yīng)當(dāng)有助于經(jīng)濟(jì)增長，美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)該成為一個(gè)負(fù)擔(dān)，從而破壞經(jīng)濟(jì);美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)新的機(jī)制越來越開放;美聯(lián)儲(chǔ)過于干涉主義。
美國芝加哥商業(yè)交易所(CME)集團(tuán)的FEDWatch數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)邦基金利率期貨暗示，交易員們認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息的可能性上升至大約62%(5月28日紐約尾盤為50%)，12月份降息的可能性上升至大約86%(5月28日紐約尾盤為79%)。
截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，聯(lián)邦基金利率期貨的價(jià)格走勢(shì)反映出，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)將“降息兩次”的可能性已經(jīng)達(dá)到40%，今年至今，該概率首度超出了“降息一次”的概率。與此同時(shí)，降息三次的概率也在上升。在美聯(lián)儲(chǔ)透露出任何可能降息的信號(hào)之前，美債市場(chǎng)已經(jīng)先一步采取了行動(dòng)。
市場(chǎng)分析
倫敦資本集團(tuán)(London Capital Group)的研究主管賈斯珀-勞勒(Jasper Lawler)在一份研究報(bào)告中寫道：“隨著投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂情緒日益加深，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒一直都在上升。表現(xiàn)疲弱的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇了這些擔(dān)憂，加重了人們對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退的憂慮。尚未解決的英國退歐問題以及意大利和歐盟委員會(huì)之間不斷加深的緊張局勢(shì)，使得經(jīng)濟(jì)前景展望變得更加悲觀。“
“市場(chǎng)見頂?shù)膱D表形態(tài)已經(jīng)變得非常清晰。”極訊公司的執(zhí)行董事弗蘭克-卡佩萊里(Frank Cappelleri)在一份研究報(bào)告中寫道。他還補(bǔ)充稱，全球其他主要股指也都呈現(xiàn)出見頂?shù)膱D表形態(tài)。“直到4月份為止，股市呈現(xiàn)出廣泛的上漲勢(shì)頭，從而幫助保持上漲趨勢(shì)不變。而時(shí)至今日，有如此之多的領(lǐng)域都顯示出看跌形態(tài)，而一旦其中一個(gè)領(lǐng)域擊穿支撐位，那么其他領(lǐng)域也將隨之下跌。“
The Opportunistic Trader的創(chuàng)始人拉里-本尼迪克特(Larry Benedict)指出，市場(chǎng)的下跌走勢(shì)一直都是穩(wěn)定的，并沒有多少很大的波動(dòng)。“這種市場(chǎng)動(dòng)作是更糟糕的，因?yàn)樗腥硕荚诘却袌?chǎng)反彈，但反彈始終都沒有到來。”本尼迪克特說道。“如果股市先是下跌3%，然后再反彈1%，這比一直呈現(xiàn)出下跌走勢(shì)要好得多，因?yàn)檫@就像是一場(chǎng)緩慢的死亡。”
G Plus Economics公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lena Komileva表示：“美國國債收益率下降，表明不確定性因素正在增大。很顯然，我們現(xiàn)在已經(jīng)過了企業(yè)盈利的周期性高峰與信貸息差的周期性低谷。”她稱，從現(xiàn)在起，“國債價(jià)格將得到很好的支撐”。
個(gè)股消息
美股科技股集體下跌，芯片類股多數(shù)逆市上漲，F(xiàn)ANG+指數(shù)將創(chuàng)十年最大月度跌幅。Uber跌2.4%;紐交所FANG+指數(shù)下跌1.1%，創(chuàng)1月29日以來最低收盤位，英偉達(dá)領(lǐng)跌該指數(shù)，該指數(shù)本月累跌13%，料將創(chuàng)下至少10年來最大月度跌幅。Alphabet、奈飛、Facebook、Lyft均跌超1%，蘋果跌0.48%;芯片類股多數(shù)上漲，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲0.41%，微芯科技、英特爾、美光科技均漲超1%;AMD跌超3%，英偉達(dá)跌超2%，中芯國際(美股SMI)跌近2%。
美國人造肉公司Beyond Meat大漲13.37%，收?qǐng)?bào)97.50美元，逼近紀(jì)錄高點(diǎn)，市值報(bào)56.85億美元;該股連漲兩日，IPO以來累計(jì)上漲290%。
谷歌母公司Alphabet跌1.72%，奈飛跌1.58%，F(xiàn)acebook跌1.15%，微軟跌0.97%，亞馬遜跌0.94%，蘋果跌0.48%。
零售股全線下跌，Abercrombie & Fitch暴跌26.47%，彭尼百貨跌7.67%，露露檸檬跌6.89%，Gap跌2.53%，克羅格跌2.50%，好市多跌2.28%，諾德斯特龍跌1.70%，塔吉特跌1.40%。金融股也多數(shù)走低，美國銀行跌0.54%，瑞士信貸跌0.43%，瑞銀集團(tuán)跌0.34%，高盛跌0.29%，摩根大通跌0.28%，富國銀行跌0.24%，花旗跌0.13%。其他個(gè)股中，加拿大鵝暴跌30.86%，特斯拉漲0.61%，波音跌1.71%，優(yōu)步跌2.47%，陶氏杜邦漲1.04%。
零售商Abercrombie & Fitch第一財(cái)季凈虧損1920萬美元，每股虧損為29美分，相比之下去年同期的凈虧損為4250萬美元，每股虧損為62美分;銷售額為7.34億美元，高于去年同期的7.309億美元。該季度的Abercrombie & Fitch同店銷售增長不及預(yù)期，而且該公司稱其計(jì)劃進(jìn)一步關(guān)閉三家大型連鎖店。
加拿大鵝第四財(cái)季營收1.157億美元，不及預(yù)期的1.18億美元;調(diào)整后每股收益7美分，超過預(yù)期的2美分。加拿大鵝預(yù)計(jì)本財(cái)年?duì)I收將至少增長20%，增速較上一財(cái)年的40.5%大幅放緩。
特斯拉重組Fremont超級(jí)工廠，為生產(chǎn)Model Y SUV讓路;以及為了更新Model 3，讓Model 3內(nèi)部設(shè)計(jì)更為簡約，電池續(xù)航時(shí)間更長。特斯拉希望完全更新Model S，目標(biāo)是9月開始Model S 更新生產(chǎn)。此前該公司宣布2019年5月31日，中國制造Model 3即將開啟預(yù)訂。特斯拉CEO馬斯克表示，如果特斯拉交付執(zhí)行良好，二季度交付量將創(chuàng)紀(jì)錄。
波音公司CEO表示，正就737 Max取得“明確且穩(wěn)定的進(jìn)展”。此前，國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)(IATA)預(yù)計(jì)，波音737 MAX需要10-12周后才能復(fù)飛。
網(wǎng)約車巨頭優(yōu)步的融券率在過去兩周內(nèi)飆升160%，已經(jīng)達(dá)到了70%。對(duì)應(yīng)的做空Uber的力量，首次超過了做空Lyft。
Gartner的報(bào)告顯示，2019年第一季度，蘋果iPhone在全球智能手機(jī)市場(chǎng)的份額已降至11.9%，同比下降2.2%，銷量也從2018年第一季度的5410萬臺(tái)下跌至約4460萬臺(tái)。
據(jù)報(bào)道，陶氏杜邦 (NYSE：DWDP)預(yù)計(jì)將于6月3日(星期一)完成旗下農(nóng)業(yè)公司Corteva的分拆工作，分拆出來的Corteva將于6月4日(星期二)納入標(biāo)普500指數(shù)。
Capri Holdings(CPRI)股價(jià)走低，此前該公司宣布第四財(cái)季盈利降低，并發(fā)布了悲觀的業(yè)績預(yù)期。
陶氏杜邦(DWDP)受到關(guān)注，這家礦業(yè)與化工企業(yè)周三表示，在2017年陶氏化學(xué)與杜邦公司合并后，預(yù)計(jì)將計(jì)入非現(xiàn)金商譽(yù)減損費(fèi)用8億至13億美元。
Dick’s Sporting Goods(DKS)股價(jià)攀升，此前這家零售商宣布第一財(cái)季盈利超出預(yù)期，并上調(diào)了全年業(yè)績指引。
服裝零售商Abercrombie &Fitch(ANF)股價(jià)重挫，此前該公司宣布同家店面銷售收入不及預(yù)期，并發(fā)布了悲觀的第二季度與2019年全年業(yè)績預(yù)期。
熱門中概股多數(shù)下跌，蔚來汽車跌近10%，但瑞幸咖啡(美股LK)逆市漲逾7%。蔚來汽車跌9.75%，此前美銀美林下調(diào)該公司評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià);趣店跌超4%，老虎證券(美股TIGR)跌超3%，騰訊音樂(美股TME)、趣頭條跌超2%，嗶哩嗶哩、阿里巴巴(美股BABA)、拼多多、百度(美股BIDU)跌超1%，京東(美股JD)跌近1%;瑞幸咖啡漲逾7%，歡聚時(shí)代(美股YY)、富途證券漲逾4.6%，陌陌漲逾3%，騰訊ADR漲0.8%。
5月29日，港交所集團(tuán)行政總裁李小加在今日生物科技峰會(huì)媒體采訪環(huán)節(jié)針對(duì)阿里回香港上市問題表示，不能具體評(píng)論某一個(gè)公司，但是我也看到相關(guān)報(bào)道，我們非常歡迎阿里巴巴(NYSE：BABA)回香港上市，這是不出意外，遠(yuǎn)走的人總有一天回家，我覺得回家是肯定的，只要我們能解決他們的問題。
歡聚時(shí)代第一季度凈營收為人民幣47.806億元(約合7.053億美元)，與上年同期的人民幣32.489億元相比增長47.1%;凈利潤為人民幣31.204億元(約合4.604億美元)，與上年同期的人民幣9.635億元相比增長223.9%;每股美國存托股票攤薄凈利潤為人民幣44.55元(約合6.57美元)，相比之下去年同期為人民幣6.86元。全球視頻和流媒體直播的平均移動(dòng)月活超4億，其中75%以上來自中國以外的地區(qū)。
58同城(美股WUBA)一季度營收30.283億元，同比增長22.5%，超過指引上限;凈利潤6.982億元，同比增299.9%，非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈利潤為4.359億元，同比增長42.6%。58同城2019年第一季度運(yùn)營利潤為2.813億人民幣(4，178萬美元)，同比增長5.4%，非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)營利潤為4.651億人民幣(6，908萬美元)，同比增長13.0%。凈利潤為6.982億人民幣(1.037億美元)，同比上漲299.9%，非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈利潤為4.359億人民幣(6，474萬美元)，同比增長42.6%。
紅黃藍(lán)教育一季度營收同比增19.2%至3430萬美元;凈虧損230萬美元，上年同期凈虧損270萬美元;調(diào)整后凈虧損120萬美元，上年同期凈虧損100萬美元。
寶尊電商第一季度總凈營收為12.87億元人民幣(約合1.92億美元)，較去年同期增長39.7%;歸屬于寶尊公司股東的凈利潤為3，400萬元人民幣(約合510萬美元)，較去年同期增長127.8%。
燦谷一季度營收3.52億元，同比增長41.3%;凈利潤7440萬元，去年同期為8400萬元;非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤8960 萬元，同比增長6.7%。
二手車電商平臺(tái)優(yōu)信發(fā)布公告，宣布完成新一輪融資。優(yōu)信與58同城達(dá)成戰(zhàn)略合作，華平投資、TPG等投資機(jī)構(gòu)繼續(xù)跟投，募資金額約2.3億美元。據(jù)悉，此次融資是優(yōu)信上市后首次重返資本市場(chǎng)募集資金。參與此次投資的投資人中，華平投資和TPG均為優(yōu)信的現(xiàn)有投資人，58同城則是新的戰(zhàn)略投資伙伴。
瑞幸咖啡CEO錢治亞表示，2021年底將建成1萬家門店。瑞幸咖啡單杯成本已經(jīng)從2018年一季度的28.0元人民幣降至2019年一季度的13.3元人民幣。
酷傳數(shù)據(jù)顯示，愛奇藝近日上線一款名為“飯飯星球”的電商App。“飯飯星球”主要有兩大功能，一是售賣明星周邊的應(yīng)援棒、文化衫等產(chǎn)品，二是分享“愛豆”行程和活動(dòng)照片。
新電商平臺(tái)拼多多與中國農(nóng)業(yè)大學(xué)正式達(dá)成戰(zhàn)略合作。根據(jù)協(xié)議，未來5年內(nèi)，雙方將共同培養(yǎng)10000名新農(nóng)商人才。據(jù)悉，此次合作是拼多多創(chuàng)新扶貧助農(nóng)戰(zhàn)略“多多農(nóng)園”的組成部分之一。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，近日上海攜程商務(wù)有限公司發(fā)生工商變更，范敏卸任法定代表人職務(wù)，由楊濤接任。楊濤持股上海攜程商務(wù)有限公司89.8%股份，為最終受益人之一。范敏為攜程網(wǎng)創(chuàng)始人之一，目前仍擔(dān)任攜程其他分公司、子公司法人代表及董事。楊濤目前擔(dān)任攜程集團(tuán)執(zhí)行副總裁一職。資料顯示，梁建章已于2013年2月21日接替范敏，成為攜程旅行網(wǎng)(美股CTRP)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官，而范敏被任命為董事會(huì)副主席兼總裁。
其他市場(chǎng)
周三亞洲股市漲跌不一，日本與韓國股市收跌，中國股市收高。滬指漲0.16% ，深成指跌0.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.48%。日經(jīng)225指數(shù)收跌1.2%。
歐洲股市面，歐洲泛歐績優(yōu)300指數(shù)周三收跌1.39%，英國富時(shí)100指數(shù)收跌1.2%，德國DAX指數(shù)收跌1.5%，法國CAC指數(shù)收跌1.8%，西班牙IBEX指數(shù)收跌0.8%。
紐約商品交易所6月交割的黃金期貨價(jià)格上漲3.90美元，漲幅0.3%，收于1281美元/盎司。8月黃金期貨價(jià)格收高3.80美元，漲幅0.3%，收于1286.30美元/盎司。7月白銀期貨上漲9.1美分，漲幅0.6%，收于14.411美元/盎司。
紐約商品交易所7月交割的西德州中質(zhì)原油(WTI)期貨價(jià)格下跌33美分，跌幅0.6%，收于58.81美元/桶。布倫特原油期貨跌1.08%，報(bào)69.35美元/桶。
美元指數(shù)漲0.21%，報(bào)98.16。歐元/美元跌0.28%，報(bào)1.1129。英鎊/美元跌0.27%，報(bào)1.2618。美元/日元漲0.27%，報(bào)109.66。加密貨幣漲跌不一。比特幣微幅下跌0.08%，報(bào)8706.02美元。
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