上市公司年報(bào)季進(jìn)入密集披露期，部分基金公司2019年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也浮出水面。在2019年權(quán)益市場(chǎng)震蕩上行的趨勢(shì)下，多數(shù)基金公司賺得盆滿缽滿。然而“幾家歡喜幾家愁”，雖有公募大佬肖風(fēng)的“掌舵”，但浙商基金仍以-1819.14萬元的凈利潤(rùn)成為目前業(yè)內(nèi)屈指可數(shù)的盈利虧損的公司之一。另外，這也是浙商基金連續(xù)第二年?duì)I業(yè)收入下滑。隨著公募行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，中小基金公司的處境也越發(fā)艱難。而曾憑借委外業(yè)務(wù)快速發(fā)展的浙商基金，在近年來嚴(yán)監(jiān)管和股權(quán)頻變的背景下更顯后勁不足。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至4月7日，公布成績(jī)單的23家基金公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)了141.05億元的凈利潤(rùn)，逾九成公司盈利。相較之下，有2家公司則逆勢(shì)虧損，其中虧損最為明顯的是浙商基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年浙商基金營(yíng)業(yè)收入為8530.9萬元，凈利潤(rùn)為-1819.14萬元。值得一提的是，這是浙商基金近三年來營(yíng)業(yè)收入第二次下滑。凈利潤(rùn)方面，浙商基金也是連續(xù)兩年虧損，累計(jì)虧損4003.98萬元。
對(duì)于凈利潤(rùn)虧損的原因，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪浙商基金，但截至發(fā)稿并未收到相關(guān)回復(fù)。
北京某公募基金內(nèi)部人士指出，基金公司的凈利潤(rùn)一般與兩大因素有關(guān)，即收入和支出。其中，收入更多指的是管理費(fèi)收入，與公司管理規(guī)模掛鉤。支出則主要體現(xiàn)在宣傳營(yíng)銷、渠道尾傭和辦公場(chǎng)所費(fèi)用等方面。“凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損情況，可能是規(guī)?？s水或增長(zhǎng)有限，同時(shí)在宣傳和渠道方面的支出增加了。”
“當(dāng)前公募基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中小型基金公司由于規(guī)模較小，管理費(fèi)收入也有限，在借助渠道銷售等方面也會(huì)付出更高比例的渠道費(fèi)。因此，當(dāng)基金公司規(guī)模較小時(shí)，就可能出現(xiàn)凈利潤(rùn)不足甚至虧損的情況。”滬上一位基金銷售機(jī)構(gòu)人士表示。
值得一提的是，浙商基金相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還曾出現(xiàn)“烏龍”。據(jù)浙商基金股東浙商證券此前披露的2019年年報(bào)顯示，浙商基金2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1168.66萬元，凈利潤(rùn)-1066.75萬元。但隨后，浙商基金發(fā)布澄清公告表示，該報(bào)告錯(cuò)誤地引用了某月度數(shù)據(jù)作為全年?duì)I業(yè)收入數(shù)據(jù)，且相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。而對(duì)于Wind披露的內(nèi)容，浙商基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，以該數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。就此事緣由及后續(xù)的處理措施，北京商報(bào)記者致電浙商證券董秘辦，但截至發(fā)稿，電話并未被接通。
前述公募基金內(nèi)部人士直言，當(dāng)前公募行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，中小型基金公司只有更加注意提升自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，才能在市場(chǎng)中立足。而綜合競(jìng)爭(zhēng)力則是指在創(chuàng)造良好業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上、拓寬產(chǎn)品銷售渠道、注重市場(chǎng)發(fā)行熱點(diǎn)、合理規(guī)劃布局節(jié)奏等。簡(jiǎn)而言之，就是在“業(yè)績(jī)?yōu)橥?rdquo;的同時(shí)，更好地適應(yīng)市場(chǎng)的需求。
(記者 孟凡霞 劉宇陽(yáng))
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