改革后的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)迎來(lái)第二次報(bào)價(jià)。昨日9：30，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2019年9月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為，1年期LPR為4.20%，5年期以上LPR為4.85%，以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。昨日的報(bào)價(jià)相比上個(gè)月，1年期LPR下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，5年期以上LPR保持不變。在分析人士看來(lái)，本次5年期報(bào)價(jià)水平不變，也就意味著房貸利率新下限正式確定。隨著10月8日的臨近，全國(guó)范圍內(nèi)的房貸利率“換錨”也在穩(wěn)步推進(jìn)。據(jù)報(bào)道，目前已有13個(gè)省區(qū)市的市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定了當(dāng)?shù)豅PR加點(diǎn)下限，其余地區(qū)將于月底前陸續(xù)公布。
焦點(diǎn)1
一年期LPR緩降5個(gè)基點(diǎn)
9月20日，新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率公布。1年期LPR為4.2%，5年期以上LPR為4.85%。相比前值，1年期LPR下降5個(gè)基點(diǎn)，連續(xù)第二次下降;5年期以上LPR沒(méi)有變化。
這是第二期采用新形成機(jī)制的LPR，此前第一期1年期LPR為4.25%。
焦點(diǎn)2
小幅調(diào)降符合市場(chǎng)預(yù)期
昨日之前，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)LPR將繼續(xù)小幅下調(diào)。這主要是因?yàn)楸局芤谎胄腥娼禍?zhǔn)，向市場(chǎng)釋放長(zhǎng)期資金8000億，有效降低銀行負(fù)債端的資金成本，帶動(dòng)資產(chǎn)端LPR定價(jià)走低。民生銀行首席宏觀研究員溫彬此前已表示，全面降準(zhǔn)釋放的資金有助于降低銀行負(fù)債成本，銀行點(diǎn)差有望縮減5個(gè)基點(diǎn)。
其次，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，需要進(jìn)一步降低實(shí)體融資利率。8月20日，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)在國(guó)新辦例行吹風(fēng)會(huì)上表示，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)沒(méi)有通縮，而且市場(chǎng)利率已經(jīng)明顯下降，目前已經(jīng)到了一個(gè)基本合理的水平。雖然市場(chǎng)利率下來(lái)了，但是貸款利率的“地板”比較硬，下降幅度相對(duì)較小，實(shí)體經(jīng)濟(jì)感受不足。這次改革完善LPR形成機(jī)制，重點(diǎn)在于深化利率市場(chǎng)化改革，并運(yùn)用改革的辦法推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。“也就是說(shuō)，利率市場(chǎng)化重點(diǎn)是要降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。”
房貸利率新下限正式確定
焦點(diǎn)3
8月25日，央行曾發(fā)布公告稱(chēng)，自今年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。這意味著，9月20日的LPR出爐后，就能正式確定改革后的最新個(gè)人房貸利率。
由于房貸一般都為5年期以上貸款，昨日LPR出爐后，全國(guó)范圍內(nèi)房貸利率下限與以8月20日?qǐng)?bào)價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算的結(jié)果相同，即首套房貸利率最低為4.85%，二套房貸利率最低為5.45%(LPR+60基點(diǎn))。當(dāng)然，各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制還會(huì)確定當(dāng)?shù)豅PR加點(diǎn)下限。
焦點(diǎn)4
北京地區(qū)房貸利率略有上升
據(jù)報(bào)道，北京地區(qū)個(gè)人住房貸款定價(jià)基準(zhǔn)為：首套房利率在LPR的基礎(chǔ)上上浮不低于55個(gè)基點(diǎn)，二套房不低于105個(gè)基點(diǎn)。已有業(yè)內(nèi)人士向北京青年報(bào)記者確認(rèn)，北京地區(qū)多家銀行已開(kāi)始執(zhí)行這樣的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
改革前，北京首套房貸款主流利率為基準(zhǔn)利率4.90%上浮10%，即5.39%;二套房貸款利率為基準(zhǔn)利率上浮20%，即5.88%。以9月20日發(fā)布的LPR為基準(zhǔn)計(jì)算，在加點(diǎn)下限不變的情況下，北京地區(qū)首套房貸利率下限為5.4%，二套房貸利率下限為5.9%，改革前后首套房相差了0.01%，二套房相差0.02%。
有知情人士表示，新規(guī)執(zhí)行后的房貸利率水平與改革前北京市主要中資銀行新發(fā)放的個(gè)人住房貸款利率水平基本一致。這次定價(jià)既實(shí)現(xiàn)了與LPR的對(duì)接，同時(shí)也考慮了北京地區(qū)房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
文/本報(bào)記者 程婕 統(tǒng)籌/余美英
財(cái)經(jīng)觀察
“房住不炒”房地產(chǎn)調(diào)控基調(diào)不變
最新一期5年期以上LPR報(bào)價(jià)為4.85%，與上一次持平。融360大數(shù)據(jù)研究院李萬(wàn)賦認(rèn)為，這凸顯出央行有意穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)的態(tài)度。
業(yè)內(nèi)普遍分析認(rèn)為，新的個(gè)人住房貸款利率政策從10月8日開(kāi)始執(zhí)行，5年期以上LPR是銀行發(fā)放住房抵押貸款等中長(zhǎng)期貸款利率的定價(jià)參考，維持5年期以上LPR報(bào)價(jià)不變也體現(xiàn)了此前央行提出的“房貸的利率由基準(zhǔn)利率變?yōu)閰⒖糒PR，參考的基準(zhǔn)變了，但利率水平不能下降”，與當(dāng)前房地產(chǎn)調(diào)控政策思路一致。
央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)曾針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)，一是“房住不炒”的目標(biāo)定位不能偏離;二是避免把房地產(chǎn)工具化。所以，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，不論LPR怎么變化，房貸利率不可能明顯下降。
除了維持住房貸款利率不變外，5年期以上LPR報(bào)價(jià)持平還有另外一層考量。光大證券首席固定收益分析師張旭表示，當(dāng)前參考貸款基準(zhǔn)利率的存量中長(zhǎng)期貸款占比仍較高，5年期以上品種LPR保持在原位，有利于保護(hù)商業(yè)銀行投放制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款的積極性、增加該類(lèi)貸款的規(guī)模和占比。
“中小企業(yè)融資的期限較短，基本為5年期以下品種。因此，即使5年期以上LPR不下降也不會(huì)影響中小企業(yè)融資成本的降低。”張旭稱(chēng)。
名詞解釋 換錨
即換定價(jià)基準(zhǔn)，以前房貸利率是以央行發(fā)布的貸款基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，上下浮動(dòng)一定百分比;現(xiàn)在是以LPR為基礎(chǔ)加一定點(diǎn)數(shù)形成。
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