5月29日，鋰礦巨頭江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司(以下簡稱“贛鋒鋰業(yè)”，002460 ；01772)發(fā)布公告表示，經董事會批準，贛鋒鋰業(yè)或其子公司擬以每股0.81澳元價格認購澳大利亞Leo Lithium Limited公司(以下簡稱“Leo Lithium”)所增發(fā)不超過總股本9.9%股權，認購股價為過去5個交易日均價的溢價的6.5%，合計交易金額1.0611億澳元。
【資料圖】
贛鋒鋰業(yè)表示，本次交易旨在強化與Leo Lithium公司在非洲馬里Goulamina鋰輝石礦項目的合作，進一步保障公司鋰資源的需求。
非洲馬里Goulamina鋰輝石礦項目
5月29日，澎湃新聞記者從贛鋒鋰業(yè)方面了解到，Goulamina項目一期預計于2024年投產。
根據(jù)贛鋒鋰業(yè)與Leo Lithium最新簽署的《認購要約》，本次戰(zhàn)略配售所得資金用于Goulamina項目第一階段的開發(fā)和運營。同時，雙方規(guī)劃將Goulamina二期產能提高至每年約50萬噸鋰輝石精礦，使一期和二期的總產能達到每年100萬噸鋰輝石精礦。
在包銷權方面，根據(jù)《認購要約》，基于二期產能的擴張，贛鋒鋰業(yè)將擁有每年 35萬噸鋰輝石精礦的包銷權，Leo Lithium將擁有每年15萬噸鋰輝石精礦的包銷權。雙方還研究三期擴建的可能性，如Goulamina第三階段擴建， Leo Lithium 和公司將分別擁有50%的增量產品的包銷權。
值得注意的是，與贛鋒鋰業(yè)今年3月披露的2022年年報相比，最新的《認購要約》對于Goulamina項目的產能和包銷權規(guī)劃有了新的增量變化。此前年報顯示，Goulamina項目的二期總產能規(guī)劃僅為83.1萬噸鋰精礦，公司的包銷比例為項目產出的50%，滿足一定條件后可增加包銷至100%。
根據(jù)此次《認購要約》，雙方還將積極探討在歐洲或其它地方建設合資鋰鹽生產基地可行性，在雙方合資鋰鹽生產基地建設完成之前，公司將擁有Leo Lithium 15 萬噸鋰輝石精礦的代加工權利，合資建設鋰鹽生產基地及礦石代加工具體安排請以后續(xù)簽署的協(xié)議約定為準。
在公告中，贛鋒鋰業(yè)也表示，公司或公司子公司使用自有資金收購 Leo lithium 所增發(fā)發(fā)行股份，不涉及礦業(yè)權權屬轉移，但本次交易需經各方有權機構批準后生效。
據(jù)了解， Leo Lithium成立于2022年，在澳大利亞證券交易所及法蘭克福證券交易所上市，主營業(yè)務為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā)。截至2023年3月31日，Leo Lithium的資產總額為1.83億澳元，凈資產為1.82億澳元，凈利潤為-180.7萬澳元，資產負債率為0.89%。其旗下的主要資產為位于馬里的Goulamina鋰輝石項目。
截至公告披露日， FireFinch Limited 為Leo Lithium第一大股東，持有Leo Lithium17.61%的股權。Leo Lithium間接持有Goulamina項目50%的股權，項目另外50%的股權為贛鋒國際持有。
2017年，贛鋒鋰業(yè)的子公司贛鋒國際通過收購荷蘭SPV公司50%的股權，獲得Goulamina鋰輝石礦項目50%的權益。
Goulamina鋰輝石礦項目股權結構
為何此時加碼非洲馬里Goulamina鋰礦？
手里有礦，有足夠的礦，對于作為鋰鹽巨頭的贛鋒鋰業(yè)而言，仍然十分重要。而Goulamina鋰礦有望成為繼澳洲兩大鋰輝石礦后，贛鋒鋰業(yè)的保供擔綱。
贛鋒鋰業(yè)2022年年報顯示，公司是全球最大的金屬鋰生產商、國內最大的鋰化合物供應商，截至本報告披露日，萬噸鋰鹽高純鋰鹽項目(馬洪四期)已經順利建成并開始試生產，萬噸鋰鹽工廠已成為全球最大的鋰鹽生產基地之一；河北贛鋒年產6000噸碳酸鋰生產線已順利建成并開始試生產。截至目前，公司已在國內形成了約合12萬噸碳酸鋰當量的鋰鹽產品生產能力。
然而在年報中贛鋒鋰業(yè)也表示，2022年公司鋰鹽產品產銷量總體而言不及預期，主要是受到公司部分澳大利亞鋰輝石供應商產出的鋰輝石精礦品位下降以及礦山項目人力資源短缺等因素的影響。
目前，贛鋒鋰業(yè)鋰鹽生產主要的鋰輝石精礦來自澳洲的Mount Marion 鋰輝石項目和Pilgangoora 鋰輝石項目。在此前的2022年度股東大會上，贛鋒鋰業(yè)表示，澳大利亞Mount Marion鋰輝石精礦項目預計新增產能的爬坡工作從2023年二季度開始，2023年全年鋰精礦產出及鋰輝石精礦平均品位有望較2022年有所提升。
而阿根廷的鹽湖資源開發(fā)也晚于預期。此前贛鋒鋰業(yè)表示，由于人力資源短缺，以及阿根廷的新進口政策變化對設備及備件通關審核造成延誤等原因，Cauchari-Olaroz鹽湖項目的投產時間較原投產時間表有所延遲，一期年產4萬噸碳酸鋰項目，預計在2023年上半年建設投產。
目前，公司資源的自給率在40%左右，跟國內另一鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)100%的資源自給率相比，在成本的控制方面仍然有差距。
再來看看馬里的這塊新地。據(jù)介紹，Goulamina是位于馬里南部地區(qū)的鋰輝石礦項目，目前持有1個采礦許可證，礦區(qū)面積為100平方公里，總資源量為1.42億噸，折合氧化鋰197萬噸，折合碳酸鋰487.2萬噸，在贛鋒鋰業(yè)目前所擁有權益的全球五大鋰輝石項目中儲量排名第二，資源量僅次于Pilgangoora鋰輝石項目的865.5萬噸碳酸鋰當量，高于Mount Marion 項目的184.3萬噸碳酸鋰當量。且Goulamina輝石礦品位優(yōu)異，平均品位為1.38%。
此前贛鋒鋰業(yè)表示，馬里項目的建設在進行之中，預計2023年具備原礦運輸條件，是否將原礦運送回國內將根據(jù)公司的原材料供應情況以及原礦運輸成本綜合評估。
此外，國內鋰鹽價格近期開始回暖，也有利于贛鋒鋰業(yè)穩(wěn)定鋰鹽產能，擴大銷售。5月初以來，國內電池級碳酸鋰價格從18萬元/噸上升至接近30萬元/噸，漲幅高達65%。上海有色網最新報價顯示，5月29日，國內電池級碳酸鋰持平報29.5萬元/噸，近5日累計漲3000元，近30日累計漲97000元。氫氧化鋰持平報28.25萬元/噸，近5日累計漲6000元，近30日累計漲11500元。
而民生證券5月29日的報告顯示，目前碳酸鋰價格已經呈現(xiàn)向上反轉之勢頭，預計后續(xù)等待產業(yè)鏈價格企穩(wěn)后，企業(yè)排產環(huán)比降有所改善，下游儲能裝機有望起量，夏季用電高峰下限電焦慮驅動新的需求。
從中長期來看，此前贛鋒鋰業(yè)也向澎湃新聞記者表示，堅信全球能源轉型趨勢不可逆轉，鋰、鋰電、新能源汽車產業(yè)，仍然有著巨大的市場前景。
不過，在一些業(yè)內人士看來，鋰礦企業(yè)海外投資，尤其是赴政治、經濟環(huán)境不太穩(wěn)定的非洲投資仍然需要警惕風險。
國信證券研報顯示，非洲當?shù)匾蚴苤朴诮洕l(fā)展萎靡與礦業(yè)技術長期落后等問題，鋰礦前期勘探和投資嚴重不足，目前非洲地區(qū)仍僅有Bikita一座在產鋰礦。
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責任編輯：Rex_29
